Nie taki skalping straszny

Jakiś czas temu natknąłem się na ciekawy artykuł, zamieszczony na blogu Forexcity. Traktował on o różnych interwałach czasowych, przedstawiając ich wady i zalety. Wydawać by się mogło, że z powyższego wpisu płynął jasny przekaz: wybór odpowiedniego TFu to kwestia indywidualna. Można było co prawda wyczuć lekki sentyment do niskich interwałów czasowych, jednakże autor nie zdecydował się na to, aby jednoznacznie opowiedzieć się za tymi TFami. Szkoda. W moim odczuciu bowiem, niskie interwały czasowe są idealnym startem dla każdego początkującego tradera. W dzisiejszym wpisie starał się będę przedstawić mój punkt widzenia na ten aspekt i przekonać Was do porzucenia wysokich time frame’ów. Przynajmniej w początkowej fazie nauki, gdy stawiamy pierwsze kroki w świecie tradingu. Nie taki bowiem skalping straszny, jakby się mogło wydawać.

„Bo na niskich interwałach jest za dużo szumu”

W pierwszej kolejności chciałbym się zmierzyć, z kilkoma popularnymi zarzutami, z którymi zmagać się musi każdy skalper. Wydaje mi się, że każdy z nas choć raz trafił na zdanie z powyższego nagłówka. W mojej opinii jest to jeden z bardziej irracjonalnych zarzutów. Bardzo możliwe, że bierze on się z braku podstawowej wiedzy na temat rynków. Każdy bowiem, kto zdaje sobie sprawę z faktu, że za każdym ruchem stoi (większy bądź mniejszy) kapitał, wie, że nie ma czegoś takiego jak „szum na niskich interwałach”. Owszem, za niektórymi ruchami stać mogą mniejsze obroty. Jednakże to właśnie dzięki analizie niskich interwałów, w prosty sposób możemy stwierdzić, jaka liczba kontraktów spowodowała dany ruch. Dzięki czemu jesteśmy w stanie obiektywnie stwierdzić, czy jest to tylko „zwykły szum”, czy może początek większego ruchu. Analizując wyższe interwały, możemy przegapić tę zmianę w rynkowym nastawieniu. Może mieć ona bowiem miejsce w samym środku niczego (z perspektywy wykresów świecowych).

Podsumowując, to w jaki sposób „wyszumi” się cena na niższy interwałach, ma niebagatelny wpływ na to, co zaobserwujemy ostatecznie na „de jedynkach”.

Chciałbym tutaj nadmienić, że pisząc o wyższych interwałach czasowych, mam na myśli wykresy świecowe zaczynające się od H4 czy D1. Jest to pewnego rodzaju skrót myślowy. Każdy kto śledzi wpisy pojawiające się na blogu wie, że sam korzystam na co dzień z wykresów dających wgląda na ogólny kontekst na danym walorze. Pisałem o tym w jednym z poprzednich postów, w którym omawiałem istotę wykorzystywania trzech interwałów.

„Handlując na wysokich interwałach, nie muszę siedzieć cały dzień przed monitorem”

Następnym ciekawym kontrargumentem, jest kwestia czasu potrzebnego na przeprowadzenie analizy i zajęcie pozycji. Kolejna rzecz, której nie jestem w stanie w 100% pojąć. Nie ma czegoś takiego jak droga na skróty. Jeżeli poświęcamy małą ilość czasu na analizę poszczególnych walorów, możemy oczekiwać wprost proporcjonalnych efektów. Oczywiście, rozumiem tutaj argument, mówiący o tym, że na wyższych interwałach, rzadziej dochodzi do istotnych zmian. Jeżeli raz przysiądziemy do porządnej analizy, wówczas możemy tylko wyczekiwać na sygnał płynący z naszej strategii. Owszem, ma to sens. Zapominamy jednak o jednej podstawowej rzeczy. W każdej chwili na rynku może dojść do znaczącej zmiany w ogólnym kontekście. Wówczas może dojść do sytuacji, gdy cały nasz czas poświęcony poprzedniej analizie będzie czasem zmarnowanym. Na nowo będziemy musieli usiąść do analizy, nie zajmując w międzyczasie żadnej pozycji.

Rozgrywanie wysokich interwałów w oparciu o sam wykres, bez uwzględnienia podłoża fundamentalnego, jest proszeniem się o straty. Dlatego też, czas jaki potrzebujemy na skuteczny handel na wysokich i niskich time frame’ach, jest w dużej mierze zbieżny. Nikt przecież nie zmusza nas do siedzenia 24 godziny na dobę przed monitorem. Skalpując, możemy poświęcać na handel tyle czasu, ile jesteśmy w stanie wygospodarować danego dnia. Co więcej, odpowiednia analiza tła (sytuacji fundamentalnej, kontekstu na wyższych interwałach) w połączeniu z handlem na niskich TFach, sprawia, że dużo szybciej jesteśmy w stanie zareagować na pojawiające się wskazówki sugerujące zmiany w ogólnym kontekście. No chyba, że w dalszym ciągu z uporem maniaka mówili będziemy o mitycznym szumie.

Są to chyba dwa podstawowe zarzuty, jakie stawia się traderom handlującym na niskich interwałach. Przyznam się szczerze, że aktualnie do głowy nie przychodzi mi nic więcej. Jeżeli jednak jest wśród Was ktoś, kto byłby w stanie wskazać kolejne wady, chętnie rozwinę ten temat w komentarzach pod wpisem.

Skalping i jego zalety

Przechodząc płynnie do zalet, jakie niesie ze sobą handel na niskich interwałach. Szczególnie z perspektywy początkujących osób. To przede wszystkim powinniśmy brać tutaj pod uwagę wymogi depozytowe jakie są stawiane dla osób handlujących intraday. Temat ten poruszyłem w pewnym stopniu we wpisie, który pojawił się na blogu na początku roku. Mówiąc w skrócie. Handlując intraday (nie utrzymując pozycji przez noc), musimy spełnić znacznie niższe wymogi depozytowe. Co dla osób stawiających pierwsze kroki (mających mniejszy kapitał), jest nie lada ułatwieniem. Oczywiście jest to miecz obusieczny. Za niższymi wymogami, stoi bowiem większy lewar, który nierzadko jest przyczyną zerowania rachunków. Nie zmienia to jednak faktu, że handlując intraday, jesteśmy w stanie znacznie efektywniej wykorzystywać posiadanych przez nas depozyt.

Obiektywna ocena stosowanych strategii

Kolejną z istotnych zalet, jest liczba pojawiających się okazji. Siłą rzeczy handlując na wyższych interwałach, zajmowali będziemy mniejszą liczbę pozycji. Co poniekąd chwalą sobie osoby korzystające z tych TFów. Problem polega jednak na tym, że w takim wypadku, wydłużamy okres niezbędny do tego, aby w pełni przetestować daną strategię. Fakt, że dana strategia na początku przynosić będzie zyski, wcale nie świadczy o tym, że uda nam się je utrzymać w dłuższym terminie. Do tego, aby można to było OBIEKTYWNIE stwierdzić, niezbędna jest odpowiednia liczba przeprowadzonych transakcji. Jak zatem widzimy, istnieje duże ryzyko, że praca jaką włożymy w rozwój danej strategii, może okazać się czasem całkowicie zmarnowanym. Wówczas często stajemy przed trudną decyzją: kontynuować naszą przygodę z tradingiem zaczynając wszystko od zera, czy podziękować i zapomnieć?

Handlując na niskich interwałach, bardzo szybko jesteśmy w stanie wyłapać potencjalne błędy oraz określić zyskowność strategii w oparciu o miarodajną bazę przeprowadzonych transakcji. Bazowanie na danych historycznych nie jest do końca efektywne. Zawsze musimy przeprowadzić odpowiednią liczbę transakcji na „żywym rynku”, aby móc z czystym sumieniem zaliczyć daną strategię do zyskownych w długim terminie.

Co więcej, nawet korzystając w handlu z samych wykresów świecowych, wspieranych dodatkowo różnej maści wskaźnikami (czego nie polecam), dużo łatwiej nam będzie wyłapać poszczególne schematy na niższych interwałach. Może nie tyle łatwiej, co szybciej dojdziemy do wprawy na tej płaszczyźnie. Z prostego powodu – większa liczba pojawiających się okazji. Spec od analizy technicznej ze mnie żaden, jednak w kwestii czystego price action, czy też podstawowych założeń analizy wykresów świecowych, kwestią podrzędną wydaje się być wykorzystywany time frame. Nie istnieje chyba osoba, która byłaby w stanie rzutem oka stwierdzić, z jakim interwałem mamy do czynienia na danym wykresie. Zatem patterny pojawiające się na niskich interwałach, będzie można również wykorzystywać na tych wyższych.

Zrozumieć jak funkcjonuje rynek

Wszystko to, o czym napisałem do tej pory, to tylko mniej znaczące plusy. Prawdziwe zalety ukryte są pod płaszczyzną wykresów świecowych. Skalping w oparciu o arkusz zleceń oraz taśmę, daje nam bowiem najlepsze rezultaty. Szczególnie na na samym początku naszej kariery tradera. To właśnie w oparciu o karnet będziemy w stanie zauważyć to, jaki wpływ na ruch ceny na danym walorze ma odpowiedni kapitał. Będziemy w stanie określić, jaki wpływ na cenę będzie miało zlecenie na 10, 100 czy 1000 kontraktów. Z łatwością wyłapiemy pojawiające się icebergi, które mogą być oznaką akumulacji pozycji przez jedną ze stron. To w jaki sposób wykorzystać możną tę jedna informację, wystarczyłoby na napisanie oddzielnego wpisu. Obserwując sytuację w arkusz, będziemy w stanie w sposób obiektywny określić szanse na to, że poziom wyznaczony w oparciu o wyższe interwały będzie faktycznie broniony.

Wszystko to, jak i wiele innych czynników, na które starałem się zwracać uwagę publikując kolejne wpisy z cyklu Jak zostać traderem, umożliwia nam analiza arkusza zleceń oraz taśmy. Czyli tak na prawdę, skalping na interwałach niższych niże te „świecowe”. Wydaje mi się, że całkowicie zbędne jest tutaj poruszanie aspektu liczby przeprowadzonych transakcji w ciągu jednego dnia. Pamiętajmy bowiem, że im więcej zajętych pozycji (z głową, zgodnych ze strategią), tym większa baza do analizy i wyciągania wniosków. Dużo łatwiej, a co ważniejsze szybciej, będzie nam wyłapać popełniane błędy. Dzięki czemu drzwi do zrozumienia tego, w jaki sposób funkcjonują rynki, staną przed nami otworem.

Skalping – podsumowanie

Mam nadzieję, że dzisiejszym wpisem udało mi się rzucić nieco inne światło na to, czym tak na prawdę jest skalping. Wiele osób kojarzy ten rodzaj handlu wieloma godzinami spędzonymi przed monitorem. Handlem w oparciu o szum informacyjny. Zapominając przy tym o fundamentach, na których zbudowane są rynki. Pomijam tutaj już fakt, że to tak na prawdę od nas zleży to, ile czasu jesteśmy w stanie poświęcić na trading. Paradoksalnie, ograniczony czas wolny, który możemy poświęcić na naukę tego rzemiosła, powinien nas w naturalny sposób popychać w kierunku niskich interwałów. W ten sposób jesteśmy w stanie uczyć się na własnych pozycjach. Na własnych błędach i niepowodzeniach. Wyciągać wnioski w oparciu o osobiste sukcesy. Szlifować własne strategie. Opowieści o większym komforcie przy „handlu po de jedynkach”. O tradingu w oparciu o aplikację na telefon. Możemy z czystym sumieniem odłożyć na półkę. Szczególnie na początku naszej przygody z handlem.

Osobiście polecam całkowicie odejść od wykresów świecowych. Przynajmniej na początku. Pozwoli nam to w pełni skupić się na tym co istotne – przepływie kapitału. To właśnie obserwacja arkusza oraz taśmy sprawi, że zdobędziemy fundamentalną wiedzę na temat funkcjonowania rynków. Odłóżmy zatem na bok stereotypy. Skupmy się na tym co istotne. Bardzo szybko okaże się wówczas, że nie taki skalping straszny, jak go malują 😉