15 sierpnia

Wygląda na to, że w samym środku lata, po długiej nieobecności, zmienność ponownie zagościła na rynkach. Wczorajszy dzień przyniósł nam drugą z kolei sesję wzrostową, która dodatkowo wspierana była sporymi, jak na ostatnie standardy, obrotami. W takiej sytuacji, pokusiłbym się o stwierdzenie, że osoby odpowiedzialne za trzymanie rynku w wąskich ryzach, udały się prawdopodobnie na urlop. Jak w takiej sytuacji powinno wyglądać odpowiednie przygotowanie do sesji?

Analiza techniczna

Jak już zdążyłem wczoraj wspomnieć, aktualna sytuacja na wykresie wygląda na wierne odwzorowanie sytuacji z połowy maja. Po silnej korekcie, przyszedł czas na kilkusesyjne odrabianie strat, które to z kolei było fundamentem pod ustanowienie nowych historycznych szczytów. Czy i tym razem scenariusz ten się sprawdzi? Aktualnie wstrzymałbym się z rekordowymi zapędami. Bardzo możliwe, że czwartkowa sesja była jedynie sygnałem do rozszerzenia zakresu obecnej konsolidacji, który dotychczas był nad wyraz wąski. W takim wypadku, w najbliższych dniach spodziewałbym się kontynuacji w kierunku dotychczasowego oporu trendu bocznego. Gdzie możemy go szukać? Patrząc na wykres, myślę, że w okolicach 2478,00.

Przebieg minionej sesji

Powyższy wykres sugeruje nam, że wczorajsza sesja powinna być stosunkowo łatwą i przyjemną. Już na otwarciu widać było spore zaangażowanie kupujących. W mojej opinii jednak, zajmowanie długiej pozycji w takiej sytuacji byłoby czymś na wzór lustrzanego odbicia łapania spadającego noża. Kupujący mieli przewagę, systematycznie zdobywając kolejne poziomy, jednak ciężko było mi znaleźć coś, na czym oprzeć mógłbym swoje zaangażowanie na rynku. Sytuacja zmieniła się wraz z dotarciem pod poziom 2462,50, który to początkowo broniony był przez dużą ilość kontraktów na asku, a po przełamaniu działał jak silne wsparcie. Po przeciwnej stronie mieliśmy 2466,75 działający jak silny strach na rynkowe byki. Powstały zasięg, pozwalał na w miarę bezpieczna grę pod odbicia, która dostarczała nam okazji do wejścia, niemalże do ostatnich minut wczorajszej sesji. Wykreowane w ten sposób poziomy intraday, w połączeniu z sytuacją na ladderze, pozwalały na zajmowanie pozycji o zadowalającym zasięgu, przy wąsko ustawionym stop lossie.

Jak więc widzimy, wcale nie jest tak, że zawsze musimy łapać największe ruchów, aby zakończyć dzień po zyskownej stronie. Czasami cierpliwe zdobywanie kolejnych ticków przynosi nam dużo lepsze rezultaty, niż próby wskoczenia do pociągu, który zdaje się nam odjeżdżać.

Analiza market profile

Market profile dostarcza nam dzisiaj kilka ciekawych aspektów, które możemy włączyć do naszej analizy. Po pierwsze, są to wczorajsze obszary single printów. Ten, na którego warto zwrócić szczególną uwagę, posiada górne ograniczenie na poziomie 2460,00. Co ciekawe pokrywa się to z czwartkowym ograniczeniem rejonu pojedynczych TPO, co dodatkowo wzmacnia nam znaczenie tego poziomu. Warto będzie również zwrócić uwagę na 2463,75, który to jest wczorajszym POC. Co więcej, poziom 2464,00 jest aktualnie broniony przez ponad 1200 kontraktów.

Po drugiej stronie rynkowej barykady mamy poziom 2475,50, który w zeszłym tygodniu idealnie wywiązywał się z roli silnego oporu. Pokrywa się to dodatkowo z HOD sesji czwartkowej, który zbudowany był w oparciu o nietestowany IB. Warto będzie zatem szukać wskazówek sugerujących nam wygasanie, zapoczątkowanego w piątek, impulsu wzrostowego. Dobrym prognostykiem przed dzisiejszym otwarciem jest fakt, że dystrybucja dla sesji nocnej odbywa się na poziomach wyższych niż wczorajszy HOD. Może być to odbierane jako sygnał do kontynuacji wzrostów.

Podsumowanie

Wygląda na to, że powoli, acz systematycznie, powracamy w objęcia trendu bocznego, w którym tkwiliśmy przez ponad trzy tygodnie. Czy powrót ceny w te rejony jest również zapowiedzią powrotu do niskich obrotów i niskiej zmienności? Wydaje mi się, że jest za wcześnie, aby odpowiedzieć na to pytanie. Ostatnie kilka dni przyniosły nam bowiem spore ożywienie i jak na razie nic nie zapowiada odejścia od nowych standardów. Dziś zwróciłbym szczególną uwagę na poziomy, na których zapoczątkowany został czwartkowy ruch korekcyjny. Istnieje bowiem duże prawdopodobieństwo zwiększonego zaangażowania sprzedających w tym obszarze. Kluczowymi poziomami dla rynkowych byków wydają się być te, budowane w oparciu o single printy. Utrzymanie się ceny powyżej tych ograniczeń, będzie klarownym sygnałem do kontynuacji marszu na północ.

Plan na dzisiaj:

• warto będzie zwrócić szczególną uwagę na reakcję ceny w okolicach 2475,50 – może to być idealne miejsce do zajmowania krótkich pozycji;
• obserwacja reakcji ceny po zejściu w obszar single printów, którego górne ograniczeni znajduje się w okolicach poziomu 2460,00;
• po raz kolejny próba gry pod ekstrema i kluczowe poziomy (yLOD, yHOD, yVA oraz ONH/ONL) może okazać się dobrą strategią na dzisiejszą sesję, szczególnie biorąc pod uwagę to, jak respektowane były ograniczenia wąskiej konsolidacji wykreowanej wczoraj.

Kilka poziomów, na które warto zwrócić uwagę:
YL/YH – 2441,50 / 2466,50
Close – 2463,75
Istotne poziomy: 2460,00 – 2475,50
S1 (wsparcie) – 2415,50
R1 (opór) – 2488,50

Wszystkie dotychczasowe posty z tego cyklu znaleźć można na odrębnej stronie – Przed sesją.